投資信託は初心者でも始めやすいが注意も必要
つみたてNISAは
株式投資ができず、
投資信託に限られています。
でも投資信託とは
いったい何か？と問われると
投資初心者は
明確に答えられないかもしれません。
まずは投資信託についての
基本を確認したいと思います。
投資信託
投資信託とは、簡単に言えば
大勢からお金を集めて運用することです。
ファンドとは
投資家から集められた
お金の集合体＝運用資金を
Fund（ファンド）と呼びます。
ファンドというのはもともと
基金や資金という意味です。
ファンドとは、
資金そのものを指すだけでなく
例えば、○○基金というように
何かの目的のために資金を集めて
その目的を達成するために
資金を運用する仕組みのことをいいます。
投資信託とは、
資金運用を目的に
投資家から資金を集め、
投資のプロである専門家が
集まった大きな資金を
株式や債券等に投資して運用し、
投資家に利益を還元する仕組みのことです。
ですから、
投資信託はファンドの一種といえます。
投資信託とはどのような商品か
投資信託とは漢字の通り
投資のプロを信じて資産運用を託す
という意味です。
資産とは以前勉強したように
- 株式
- 債券
- 不動産
のことです。
投資のプロである
運用担当者（ファンド・マネージャー）に
資産運用をお任せすることができるので、
まだ投資についての知識が不十分な
初心者にとっても
始めやすいと言えます。
投資信託の仕組みを利用した
金融商品そのものも
「投資信託」または「ファンド」と呼ばれています。
投資信託の商品は多岐にわたります。
株式、債券、不動産の他
金なども投資の対象となります。
また国内だけを扱うのか、
国外でも先進国か新興国か、
もしくはいずれかの国なのか。
例えば株式なら
どのような規模の企業、
どのような市場を対象としているか等々。
いくら初めの一歩としては
ハードルが低いとしても、
投資初心者にとっては
商品の種類がたくさんありすぎて、
どれを選んだらよいのか難しいほどです。
投資信託のメリット
投資信託についてもっと知るために
メリットを確認します。
少額から始められる
投資初心者にとっては、
少額から投資できる点が
大きなメリットだと言えるでしょう。
商品にもよりますが
100円から1円単位で投資が可能です。
また、NISA口座でも購入可能な
投資信託であれば、
利益が出た際に非課税となります。
証券会社によっては、
ポイント投資も可能です。
例えば、SBI証券ならTポイント、
楽天証券なら楽天ポイントなどが利用できます。
分散投資ができる
投資信託の商品には
様々な国や地域、様々な資産に
分散投資できるものがたくさんあります。
例えば、商品名に
「全世界」や「オールカントリー」などと
表記されているものは数十か国の国に、
「米国株式」などの場合は
アメリカの複数の企業の株式に、
分散投資しています。
限られた資金で
複数の分散投資ができるのは、
投資信託ならではのメリットです。
ファンドの恩恵で一人ではできない投資ができる
株式であれ債券であれ不動産であれ、
投資家一人で規模の大きな投資先に
複数分散投資することは不可能です。
ましてや低所得の会社員が
投資家デビューを果たしても
投資できる金額は限られています。
しかし、投資信託なら
たくさんの投資家から資金が集まるため
一人では絶対に購入不可能な
一流有名企業の株式や社債を購入することもできます。
一人では絶対になれない
高級マンションのプチオーナーになることもできます。
それこそが、
投資信託の最大のメリットだと言えるでしょう。
投資信託のデメリット
一方で投資信託にも当然
デメリットがあります。
商品の選択で運用結果に大きな差が出る
先ほども触れましたが、
投資初心者にとっては
どの商品を選んだらよいのか見極めが難しいです。
しかし、どの投資信託を選んだかによって
運用結果は大きく異なります。
いくらプロだと言っても
運用方針は様々です。
すべてのファンド・マネージャーが
いつも100％良い結果を出すとは限りません。
投資信託協会の統計データ
「数字で見る投資信託」によると、
2022年6月末で
投資信託（公募投信全体）の数は
5,916本もあります。
純資産金額は
156 兆 6,518 億円とのことです。
多くの資産が集まる巨大市場で
約6,000の中から
適切な投資信託を選ばなければなりません。
信託報酬はあなどれない
投資信託では以下の3つのタイミングで
コストがかかります。
- 購入時：販売手数料（買い付け費用）
- 保有時：信託報酬（運用管理費用）
- 売却時：信託財産留保額（売却または解約費用）
特に注意しなければならないのは
口座から毎日引き落とされる
信託報酬です。
運用を他人に託す訳ですから
手数料の発生は仕方がありませんが、
信託報酬は利益が出ていなくても引かれます。
信託報酬が高すぎると、保有期間中
利益よりも信託報酬が上回ってしまう
ことも少なくないようです。
元本割れする可能性もある
投資なので当然ですが、
元本保証はありません。
投資信託は長期間運用する場合が
多いため、定期預金のような
感覚で始める人も多いようです。
しかし、預貯金とは異なり
損失が出て元本割れすることも大いにあり得ます。
